2月10日，第一批个人养老金理财产品名单正式出炉。首发产品共7只，别离由工银理财、农银理财以及中邮理财3家银行理财子公司推出，从2月10日起在全国36个试点城市和区域出售。

　　“此次推出的个人养老金理财产品具有杰出稳健性、统筹收益性、坚持长时间性三个特征，出资者还可享用税收递延优惠以及手续费优惠，将成为居民养老出资的重要挑选，未来将持续扩容。”招联金融首席研究员董希淼告知《金融时报》记者。

　　依据银保监会此前发布的相关告知，共有11家理财公司取得了第一批开办个人养老金事务的资历。除了上述3家理财子公司外，《金融时报》记者近来从交银理财、光大理财以及招银理财了解到，上述银行理财子公司也正在活跃推动个人养老金理财产品的筹备工作。

　　在3家组织中，工银理财本次出售的产品数量最多，共推出了4只个人养老金理财产品。农银理财和中邮理财别离出售了1只和2只个人养老金理财产品。

　　普益规范研究员孙圣钦表明：“第一批个人养老金理财产品的均匀成绩比较基准偏高，当时，养老金理财产品的均匀成绩比较基准在3.95%到5.5%之间。”

　　“在出资风格上，依据期限不同，工银理财4只产品的成绩比较基准在年化3.7%至5.75%之间，出资风格稳健，选用涣散化出资战略、重视出资组合安全边沿。”工银理财相关负责人告知《金融时报》记者。

　　农银理财出售的“农银同心·灵动”360天科技立异人民币理财产品成绩比较基准（年化）为4.05%。中邮理财出售的“邮银财富添颐·鸿锦最短持有365天1号”和“邮银财富添颐·鸿锦最短持有1095天1号”两款个人养老金理财产品，成绩比较基准（年化）别离为3.65%至4.65%、3.85%至4.75%。

　　从产品形状上看，第一批发布的7款个人养老金理财产品均为最短持有期产品，并设置了不同期限“锁定时”，长时间出资关闭运作。揭露材料显现，7只理财产品的产品期限最低为360天，最高为1095天。

　　《金融时报》记者注意到，在第一批发布的7只产品中，除工银理财的4只产品外，农银理财及中邮理财均触及子份额（L份额）。

　　对此，孙圣钦表明，“理财产品L份额的设置首要是为了同其他非个人养老金理财产品进行区别。这是由于个人养老金系统是一个关闭运作的账户制系统，资金只要进入个人养老金账户后才可购买契合监管规则的个人养老金理财产品。”

　　董希淼表明，个人养老金理财产品分为A类份额与L类份额，其间A类份额能够对一般个人用户、公司客户、同业客户进行售卖；而L类份额是针对经过个人养老金资金账户购买的客户，都是个人客户。

　　业界专家遍及认为，相对于一般理财产品，个人养老金理财产品老练安稳、标的规范、偏重长时间出资，养老金融服务的特征也愈加显着。

　　《金融时报》记者了解到，当时，在第一批出售的7只个人养老金理财产品中，除农银理财推出了1款混合类理财产品外，其他6只均为固定收益类产品，产品危险等级散布在二、三级，均归于中低危险的理财产品。

　　“由于个人养老金事务的客户危险偏好遍及比较低，所以咱们这次选取的产品首要是以固定收益类产品为主，也是要点投向国家战略和产业政策支撑的要点范畴。” 工银理财董事长王海璐表明。

　　作为本次仅有一家推出混合类产品的理财子公司，农银理财表明，首期产品为其精选运作稳健的存续产品，危险等级为中等，产品首要出资货币商场东西、债券等，而且依据商场状况装备权益、衍生财物等。据悉，该产品已建立近两年时刻，运作至今存续规划超越百亿元。

　　中邮理财推出的2只产品首要经过运用固定份额出资组合稳妥战略和方针危险战略，均衡装备债券和权益等各类财物。

　　“两款产品以高等级的债券出资作为主体，这块出资咱们或许方案占比超越80%，以取得一个相对稳健的出资收益。”中邮理财多财物出资部资深出资司理许鑫岳表明。

　　“个人养老金理财产品是以养老为意图的理财产品。与其他银行理财产品比较，这类理财产品在产品规划方面愈加聚集出资的长时间性、稳健性和普惠性。”普益规范研究员余雅琴告知《金融时报》记者，“基于此，个人养老金理财产品可采纳自上而下的大类财物装备战略及FOF战略，进一步协助出资者涣散危险，完成长时间而稳健的理财收益。”

　　2022年11月4日，人力资源社会保证部等五部分联合发布《个人养老金施行办法》，正式拉开了我国个人养老金的前奏。2022年11月25日，我国的个人养老金准则在全国36个先行城市和区域正式发动施行。数据显现，到去年底，个人养老金参与人数已达1954万人。

　　依据相关规则，个人养老金账户里的资金能够用于购买金融监管组织确认的个人养老金产品，包含个人养老储蓄存款、个人养老金理财产品、个人养老金稳妥产品和个人养老金公募基金4类产品。

　　第一批个人养老金理财产品的“面市”，意味着个人养老金账户可出资的储蓄、理财、稳妥、公募基金4类金融产品现已悉数集齐。

　　“养老储蓄存款的优势是本息有保证、安全性高，但长时间来看，收益较其他养老产品相对偏低；养老理财产品费率低但权益出资才能较弱；商业养老稳妥供给保底收益率但增值才能弱且费率较高；养老方针基金长时间收益才能杰出但净值动摇较大。”余雅琴剖析称。

　　跟着个人养老金的快速开展，银职业、证券业以及稳妥业等金融组织将同享养老金融开展的“蛋糕”，一起也将面对愈加剧烈的职业竞赛。想要在各类产品中锋芒毕露，银行理财子公司怎么进步养老理财产品的竞赛力？

　　对此，余雅琴对《金融时报》记者表明，“未来，理财公司还需持续进步投研才能，特别要加强权益出资才能，在完成长时间稳健收益的一起，增厚产品收益，为危险偏好较高的客户供给更多养老财物装备挑选。”

　　董希淼主张，“结合国外老练经历和国内开展现状，下一步，应充分发挥银行系统、稳妥职业和资本商场的不同优势，加强职业协同与资源整合，打造跨周期、长时间限、多元化的个人养老金财物装备形式和出财物品系统。”